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谁在违反股改承诺---航天长峰股改承诺履行情况调查

文章来源:张远忠金融网 发布日期:2012-09-22

北京市问天律师事务所

关于王某请求长峰集团等相关责任人

承担北京航天长峰股份有限公司股改法律责任的

律 师 函

致:长峰科技工业集团公司

北京航天长峰股份有限公司(以下简称“航天长峰”)于2006年4月28日第一次临时股东大会暨相关股东会议审议通过《股权分置改革方案实施公告》,并于2006年5月15日发布公告,决定于2006年5月18日实施股权分置改革。《实施公告》中为充分保障流通股股东的利益,公司第一大股东长峰科技工业集团公司(以下简称“长峰集团”)特别承诺股权分置改革方案实施后的公司将按照相关法律法规的规定和公允价格将优质资产和相关业务置入航天长峰,置入资产经审计的净资产收益率不低于15%,相应的销售收入不低于2亿元;同时,长峰集团将不断把科研成果注入航天长峰,促进公司不断发展,做强做大航天长峰,使公司成为良性互动快速发展的高科技企业。承诺具体兑现时间为股权分置改革方案实施之日起2年,即:2008年5月18日。然而在2008年该承诺到期后,航天长峰于2008年5月20日发布《关于控股股东股改承诺事项的提示公告》,称:“由于受体制改革及产业调整政策不明朗等限制,控股股东股改承诺中关于资产注入的事项在承诺的期限不能完成。因此,长峰集团将遵守承诺的要求,在36个月限售期满(即2009年5月18日)后的60个月内不通过证券交易所挂牌交易出售其原持有的航天长峰非流通股股份。同时,长峰集团将继续进行资产注入工作,以提高公司运行质量。如果在股改方案实施之日起96个月内仍未进行资产注入的工作,长峰集团将不转让其持有的航天长峰非流通股股份。但是受让人同意并有能力代其履行承诺的除外。”

2009年长峰集团将其持有的航天长峰所有股份无偿划转给中国航天科工防御技术研究院(以下简称:防御院),股权无偿划转完成后,防御院作为长峰集团的唯一出资人,将继续履行长峰集团所作的股改承诺。但截止至目前,对于其是否完全履行股改承诺,尚待斟酌。

为此,航天长峰投资人王某认为长峰集团等应当承担相应的法律责任。北京市问天律师事务所接受其委托,负责处理航天长峰股改相关责任人违约追责等事宜。经过调查后,发现航天长峰非流通股股东未根据履行股改承诺期限履行承诺,其违约行为导致王某损失,因此,应当赔偿王某经济损失,为此,本所特致函贵公司。

一、本所律师查阅了以下相关材料

1.《北京航天长峰股权分置改革方案实施公告》;

2.《北京航天长峰股份有限公司股权分置改革说明书(摘要)》;

3.“航天长峰”发布的编号为2007-020的《关于控股股东股改承诺进展情况的提示公告》;

4.“航天长峰”发布的编号为2008-015的《关于控股股东股改承诺事项的提示公告》;

5.“航天长峰”发布的编号为临2009-014的《北京航天长峰股份有限公司关于股权划转提示性公告》;

6.“航天长峰”发布的编号为2009-015的《北京航天长峰股份有限公司关于公司国有股权转让获得国务院国资委批准的公告》;

7. “航天长峰”发布的编号为2010-017的《北京航天长峰股份有限公司董事会重大事项停牌公告》;

8.“航天长峰”发布的编号为2010-018的《北京航天长峰股份有限公司重大资产重组停牌公告》;

9. 《长峰科技集团公司拟改制为国有一人有限责任公司项目资产评估报告》(中联评报字[2010]第585号);

10.《北京航天长峰股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案》;

11.《北京航天长峰股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案)》;

12.《北京航天长峰股份有限公司章程》;

13. 中国银河证券有限责任公司《关于北京航天长峰股份有限公司股权分置改革之保荐意见》;

14.北京市天银律师事务所《关于北京航天长峰股份有限公司股权分置改革的法律意见书》;

15.北京市天银律师事务所《关于北京航天长峰股份有限公司股权分置改革的补充法律意见书》;

16、王某股东账户卡(复印件)、身份证(复印件)、国信证券自助对账单。

二、基于上述材料,我们对相关法律事实做如下判断:

(一)2006年股权分置改革承诺事项

航天长峰于2006年4月28日第一次临时股东大会暨相关股东会议审议通过《股权分置改革方案实施公告》,并于2006年5月15日发布公告,决定于2006年5月18日实施股权分置改革。《实施公告》中为充分保障流通股股东的利益,公司第一大股东长峰集团特别承诺股权分置改革方案实施后的公司将按照相关法律法规的规定和公允价格将优质资产和相关业务置入航天长峰,置入资产经审计的净资产收益率不低于15%,相应的销售收入不低于2亿元;同时,长峰集团将不断把科研成果注入航天长峰,促进公司不断发展,做强做大航天长峰,使公司成为良性互动快速发展的高科技企业。承诺具体兑现时间为股权分置改革方案实施之日起2年,即:2008年5月18日。

(二)2008年承诺期界至,承诺履行情况

在2008年承诺到期后,航天长峰于2008年5月20日发布《关于控股股东股改承诺事项的提示公告》,称:

“由于受体制改革及产业调整政策不明朗等限制,控股股东股改承诺中关于资产注入的事项在承诺的期限不能完成。因此,长峰集团将遵守承诺的要求,在36个月限售期满(即2009年5月18日)后的60个月内不通过证券交易所挂牌交易出售其原持有的航天长峰非流通股股份。

同时,长峰集团将继续进行资产注入工作,以提高公司运行质量。如果在股改方案实施之日起96个月内仍未进行资产注入的工作,长峰集团将不转让其持有的航天长峰非流通股股份。但是受让人同意并有能力代其履行承诺的除外。”

(三)2009年股权划转

2009年长峰集团将其持有的航天长峰所有股份无偿划转给防御院,股权无偿划转完成后,防御院作为长峰集团的唯一出资人,将继续履行长峰集团所作的股改承诺。

(四)2010年重大资产重组

2010年10月11日,航天长峰发布《航天长峰发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案)》(以下简称《草案》)称,航天长峰将以每股9.02元,向防御院发行不超过3901.34万股,以收购防御院持有的北京航天长峰科技工业集团有限公司100%的股权。

《草案》显示,2010年6月23日,原控股股东长峰集团向防御院提交《关于长峰科技工业集团公司改制立项的请示》(长经[2010]55号)。长峰集团将在剥离非安保业务及资产的基础上,以2010年5月31日为改制基准日进行整体改制,长峰集团全体人员进入改制后的公司。根据中联评估出具的《长峰科技集团公司拟改制为国有一人有限责任公司项目资产评估报告》(中联评报字[2010]第585号),截至2010年5月31日改制基准日,改制后的长峰集团总资产为41094.59万元,总负债为28479.57万元,净资产为12615.02万元。

根据《北京航天长峰股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案》(以下简称“预案”),2009年长峰集团的营业收入为2.7亿,满足股改承诺中“相应的销售收入不低于2亿元”的条款。由于预案中未披露09年长峰集团的净资产,只从2010年前五个月的净利润与截止到2010年5月31日的净资产来看,还不能得知净资产收益率是否满足股改承诺的“不低于15%”的要求,而预案中也未就净资产收益率是否满足股改承诺做出肯定的说明。

作为此次交易的独立财务顾问,中信建投在预案中风险提示的第一句话便表示,本次重大资产重组交易标的“预估价值与最近一期财务报表期末账面值存在较大差异”。

也即是说,此次履行股改承诺的注资行为,由于长峰集团在此前的评估中增值过高,航天长峰此次注资行为明显不实,其承诺履行不完全。

(五)王某分别于2008年1月17日、3月17日、买入航天长峰股票,2008年10月27日卖出航天长峰。

三、根据上述事实及《公司法》、《证券法》、《合同法》、《上市公司股权分置改革管理办法》等法律、法规、规范性文件的规定,本所律师认为,贵公司未按期履行股改承诺,理应根据《上市公司股权分置改革管理办法》第50条关于“在股权分置改革中做出承诺的股东未能履行承诺的,证券交易所对其进行公开谴责,中国证监会责令其改正并采取相关行政监管措施;给其他股东的合法权益造成损害的,依法承担相关法律责任。”的规定承担民事赔偿等法律责任。

为此,我们希望贵公司在接到本所律师函后10内赔偿王某的损失,否则我们将代理王某采取进一步法律行动。

北京问天律师事务所

律师:张远忠

2012年9月21日



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